Ставки по переменным ипотечным кредитам могут начать снижаться весной 2024г

Ралли по еврибору увеличило средние финансовые затраты домашних хозяйств на оплату ипотечных взносов, достигнув 24% от их доходов. Однако в ближайшем будущем ожидаются снижения.

Рост ставки Euribor увеличил финансовые усилия, которые семьи должны взять на себя для выплаты ипотеки.

Всего за полтора года базовый показатель для большинства переменных ипотечных кредитов в Испании перешел от отрицательной территории к превышению 4% и достижению самого высокого уровня с 2008 года, чему способствовало повышение процентных ставок. Европейский центральный банк (ЕЦБ) должен взять на себя обязательства по сдерживанию инфляции.

Основным следствием этого процесса повышения стало увеличение ежемесячных платежей, выплачиваемых держателями ипотечных кредитов, у которых есть переменный кредит, привязанный к Euribor. По данным компании Idealista/mortgages , которая проанализировала 10 000 кредитов, подписанных в Испании с 2017 года, среднее влияние на семейную экономику составило от 2 000 до 3 200 евро в год и вызвало отскок до 7 пунктов в финансовом секторе. усилия, которые домохозяйства прилагают для выплаты ипотеки.

В частности, ипотечный брокер Idealista определяет, что средний рост взносов с момента начала ипотеки составил 265 евро в месяц, что представляет собой дополнительные 3180 евро в год. Между тем, средний рост составляет около 190 евро в месяц и 2280 евро в год, и примерно половине домохозяйств, участвовавших в исследовании, пришлось принять на себя дополнительное увеличение своей ипотеки почти на 2000 евро в год.

Эти дополнительные расходы, в свою очередь, оказали прямое влияние на экономические усилия, которые семьи прилагают для оплаты услуг . В этом смысле исследование указывает, что до ралли Euribor домохозяйства направляли 17% своего дохода на выплату ипотеки, тогда как сейчас эти усилия составляют в среднем 24% в Испании и достигают 27% в таких городах, как Мадрид и Барселона.

В любом случае, усилия, которые в настоящее время должны прилагать те, у кого есть ипотека с плавающей ставкой, превышают усилия тех, у кого есть кредит с фиксированной ставкой, средняя ставка по которой остается стабильной на уровне 19%. То есть семьи с переменной ипотекой теперь должны выделять больше дохода для выполнения своих платежных обязательств, чем семьи с фиксированной ипотекой.

Весной тарифы могут снизиться

12-месячная ставка Euribor достигла пика в октябре прошлого года, когда она зарегистрировала среднемесячное значение 4,16%, хотя с тех пор она снижалась до конца декабря в среднем на 3,679% после регистрации самого большого ежемесячного снижения за 14 лет.  Несмотря на это, он остается в максимальной зоне с конца 2008 года.

Однако прогнозы не предсказывают скорого падения цен на деньги в еврозоне. Разные голоса в ЕЦБ на протяжении нескольких недель настаивали на том, что еще преждевременно говорить о будущем снижении процентных ставок и даже спекулировать по этому сценарию, поэтому большинство инвестиционных банков и аналитиков предполагают первое снижение ставок в июне 2024 года. есть те, кто откладывает дату до осени. Если этот прогноз подтвердится, то еще будет несколько месяцев стабильности процентной ставки на текущем уровне 4,5%, что предотвратит резкие движения Euribor как вверх, так и вниз.

Рынок считает, что  Euribor уже превысил свой потолок , хотя он также предупреждает, что в краткосрочной перспективе его тенденцией будет стабильность, что, как ожидается, не позволит ему зафиксировать явный рост или снижение в очень краткосрочной перспективе.

Аналитическая фирма  XTB  ожидает, что умеренная тенденция к снижению показателя сохранится, хотя и не исключает конкретного повышения, до тех пор, пока не появятся явные признаки того, что ЕЦБ собирается снизить процентные ставки.

С другой стороны, из идеалиста/ипотеки помнят, что "если показатель упадет или останется на текущих уровнях, возможно, что мы начнем видеть падение ежемесячных платежей в тех обзорах переменных ипотечных кредитов, которые проводятся с месяца". Апрель», поскольку в настоящее время Euribor движется на уровне марта 2023 года.

Ассоциация пользователей финансовых услуг (АСУФИН) также рассматривает аналогичный сценарий. В частности, он полагает, что первая экономия может материализоваться в феврале или марте, хотя « по ходу года она будет более интенсивной, особенно в июле и сентябре» , когда ставка Euribor превышала 4%. По его прогнозам, Euribor может составить около 3,3% в марте (по сравнению с 3,647% в марте 2023 года) и упасть до 3% в июне, когда процентные ставки предсказуемо начнут падать, что будет означать снижение на один пункт по сравнению с шестым показателем. месяц прошлого года. 

Лейре Лопес, аналитик Испанской ипотечной ассоциации (AHE), присоединяется к этому прогнозу и объясняет, что «по ипотечным кредитам, которые пересматриваются раз в полгода и подлежат пересмотру сейчас, возможно, уже в начале этого года произойдет снижение выплат». , но в случае тех, которые пересматриваются ежегодно, это произойдет не раньше апреля или мая, принимая во внимание, что кредит будет обновляться раз в полгода или ежегодно в соответствии с эталонным значением индекса за один или два месяца до периода обзора. 

В настоящее время банк имеет несколько более осторожные цифры. CaixaBank Research полагает, что 12-месячная ставка Euribor изменится примерно на 3% в конце года, в то время как для  аналитиков Bankinter  базовый сценарий заключается в том, что ставка Euribor будет постепенно снижаться,  до конца 2024 года примерно на 3,25%,  примерно на четыре десятых. ниже текущего уровня.

Источник https://www.idealista.com/news/